人形機器人產(chǎn)業(yè)爆發(fā)引燃金屬需求 銅、鋁、稀土及新能源金屬成最大贏家

近日，宇樹科技王興興指出，算力對人形機器人產(chǎn)業(yè)至關(guān)重要，尤其是大規(guī)模集群算力。由于人形機器人依賴電池供電，受負載和功耗限制，無法直接搭載大規(guī)模算力，因此未來將更多采用分布式算力架構(gòu)。例如，在工廠內(nèi)部署集中式算力中心，通過近距離（有線或無線）連接實現(xiàn)低延遲通信；而遠距離連接（如北京機器人連接上海算力中心）則會因高延遲難以滿足實時需求。而隨著全球人形機器人產(chǎn)業(yè)加速落地，資本與技術(shù)共振下，金屬材料領(lǐng)域迎來結(jié)構(gòu)性需求增長。從電機磁材到輕量化結(jié)構(gòu)件，從電池能源到算力基建，銅、鋁、稀土、鋰、鈷等金屬正成為產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵支撐。

一、機器人"硬需求"拉動基礎(chǔ)金屬消費

銅：算力基建與電氣化核心

人形機器人高度依賴傳感器、伺服電機及集群算力，其線路系統(tǒng)對銅材需求顯著。據(jù)金屬網(wǎng)測算，單臺人形機器人銅消耗量約2-3公斤，主要用于電機線圈、電路板及數(shù)據(jù)傳輸線。此外，分布式算力中心建設(shè)潮（如宇樹科技提出的"工廠級算力集群"）將推動數(shù)據(jù)中心銅纜、服務(wù)器散熱系統(tǒng)需求，預(yù)計2025年相關(guān)領(lǐng)域銅消費增量超15萬噸。

鋁：輕量化革命的主角

為降低電池負載壓力，機器人結(jié)構(gòu)件普遍采用鋁合金替代傳統(tǒng)鋼材。眾擎機器人等企業(yè)已應(yīng)用高強度7系鋁材，單臺鋁用量達10-15公斤。隨著寧德時代、比亞迪等電池巨頭切入機器人賽道，輕量化材料滲透率或從目前的30%提升至2026年的50%以上。

二、稀土永磁：機器人"心臟"的關(guān)鍵材料

人形機器人關(guān)節(jié)電機需采用釹鐵硼永磁體，其性能直接影響動作精度與續(xù)航能力。特斯拉Optimus二代已搭載48個稀土永磁電機，單臺釹鐵硼用量約2公斤。金屬網(wǎng)調(diào)研顯示，2025年全球機器人領(lǐng)域稀土需求或達1.2萬噸，占稀土總消費量的15%，較2023年翻番。

三、新能源金屬：電池賦能的隱性賽道

盡管機器人以"算力外接"模式降低單機算力負載，但其電池系統(tǒng)仍需鋰、鈷、鎳等金屬支撐。以眾擎機器人PE1產(chǎn)品為例：

鋰：單體電池容量50Ah，對應(yīng)碳酸鋰需求約0.8公斤/臺；

鈷：三元電池體系下，單臺鈷用量約150克；

鎳：高能量密度電池推動鎳需求，單臺鎳用量超1公斤。

隨著京東、海螺水泥等資本入局機器人賽道，工業(yè)場景應(yīng)用加速，預(yù)計2026年機器人電池領(lǐng)域鋰消費增量將達2.5萬噸LCE當(dāng)量。

四、資本市場布局：金屬供應(yīng)鏈成投資新寵

近期眾擎機器人融資中，寧德時代通過產(chǎn)業(yè)基金間接持股，凸顯其對機器人電池材料供應(yīng)鏈的重視。此外，多倫科技、天元智能等企業(yè)加速布局：

多倫科技：持有眾擎機器人1.57%股份，或瞄準稀土永磁供應(yīng)鏈整合；

電廣傳媒：通過創(chuàng)投基金參與，可能涉及銅材加工與算力中心建設(shè)。

五、挑戰(zhàn)與機遇：金屬行業(yè)如何應(yīng)對機器人革命？

技術(shù)迭代風(fēng)險：若固態(tài)電池技術(shù)突破，可能減少鋰、鈷需求；

回收體系構(gòu)建：2030年首批退役機器人或達百萬臺，再生金屬市場潛力巨大；

地緣政治博弈：稀土、鋰資源國政策變動或影響供應(yīng)鏈穩(wěn)定性。

結(jié)語：

人形機器人產(chǎn)業(yè)正從"概念期"邁向"規(guī)?；?，金屬材料作為硬件基石，其需求結(jié)構(gòu)將深度重構(gòu)。金屬網(wǎng)認為，具備技術(shù)儲備與資源整合能力的企業(yè)（如掌握稀土分離技術(shù)的北方稀土、布局再生鋁的立中集團）將率先受益。未來，機器人與金屬行業(yè)的交融，或?qū)⒋呱乱粋€萬億級市場。

（金屬網(wǎng)將持續(xù)追蹤機器人產(chǎn)業(yè)對金屬市場的影響，為投資者提供深度分析。）

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。