動力電池八月數(shù)據(jù)透視磷酸鐵鋰"狂飆"引爆金屬需求鏈

——2025年8月我國動力電池裝車量62.5GWh同比大增32.4%，磷酸鐵鋰以82.5%占比強勢領(lǐng)跑，出口同比增長35.7%彰顯全球競爭力。從鋰鈷鎳開采到新能源整車制造，動力電池正重構(gòu)"資源-材料-制造-回收"全鏈條，驅(qū)動銅鋁輕量化、儲能基建、電池回收等千億級市場擴容，金屬需求呈現(xiàn)"總量躍升+結(jié)構(gòu)分化"新格局。

9月11日，中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布2025年8月動力電池月度信息：

動力電池裝車量62.5GWh，環(huán)比+11.9%、同比+32.4%，其中磷酸鐵鋰占比82.5%達51.6GWh，環(huán)比+14.8%、同比+47.3%；三元電池占比17.5%為10.9GWh，同比-10.0%。1-8月累計裝車417.9GWh，同比+43.1%。

銷量方面，動力及其他電池總銷量134.5GWh，環(huán)比+5.7%、同比+45.6%，動力電池占比73.5%達98.9GWh，環(huán)比+8.5%、同比+44.4%。1-8月累計銷量920.7GWh，同比+58.2%。

出口端，動力及其他電池合計出口22.6GWh，環(huán)比-2.6%、同比+23.9%，動力電池占比66.6%為15.1GWh，同比+35.7%。1-8月累計出口173.1GWh，同比+48.5%。

動力電池發(fā)展將拉動多行業(yè)升級與金屬需求增長：

行業(yè)維度

上游資源鏈：鋰/鈷/鎳/銅/鋁等金屬開采與加工（如智利鋰礦、剛果鈷礦、印尼鎳礦），正極材料（三元/磷酸鐵鋰）、負極材料（石墨/硅基）、電解液（六氟磷酸鋰）、隔膜（聚烯烴）生產(chǎn)，以及電池結(jié)構(gòu)件、導電劑等配套產(chǎn)業(yè)。

中游制造端：動力電池企業(yè)（寧德時代、比亞迪等）產(chǎn)能擴張與技術(shù)升級（如高鎳三元、固態(tài)電池），儲能電池、消費電子電池協(xié)同增長。

下游應用層：新能源汽車（乘用車/商用車）、電網(wǎng)儲能、5G基站、電動工具等，帶動充電設(shè)施、電網(wǎng)改造、電池回收（梯次利用/材料再生）及二手車市場。

配套服務鏈：電池管理系統(tǒng)（BMS）、熱管理、檢測認證、物流倉儲及國際貿(mào)易（如海外建廠、出口認證）。

金屬需求特征

核心金屬：鋰（三元/LFP正極）、鈷（三元穩(wěn)定劑）、鎳（高鎳三元）、銅（結(jié)構(gòu)件/連接線）、鋁（外殼/輕量化），磷/鐵（LFP正極），石墨（負極），稀土（電機磁材）。

技術(shù)驅(qū)動分化：高鎳化（NCM811/NCA）推高鎳需求，無鈷化（磷酸錳鐵鋰/富鋰錳基）減少鈷用量，固態(tài)電池增加鋰/鎳/固態(tài)電解質(zhì)需求，鈉離子電池部分替代鋰但總量仍增。

區(qū)域依賴性：鋰（澳/智）、鈷（剛果金）、鎳（印尼/菲）資源集中，中國主導加工（正極/電池），歐美強化本土供應鏈（IRA法案）。

增長邏輯與挑戰(zhàn)

需求側(cè)：全球新能源汽車滲透率提升（中國超40%）、儲能爆發(fā)式增長（電網(wǎng)/戶儲）、消費電子升級，驅(qū)動動力電池需求向TWh級跨越。

供給側(cè)：資源端擴產(chǎn)周期長（鋰礦3-5年），加工端技術(shù)壁壘（高鎳正極/隔膜），回收端成熟度待提升（2025年全球退役電池超100萬噸）。

風險與機遇：金屬價格波動（鋰價/鈷價）、地緣政治（資源出口限制）、技術(shù)迭代（固態(tài)電池量產(chǎn)），同時倒逼循環(huán)經(jīng)濟（回收率95%以上）、綠色制造（零碳工廠）及多元化布局（鎳/鋰/鈷協(xié)同）。

綜上，動力電池發(fā)展將重構(gòu)全球產(chǎn)業(yè)格局，推動"資源-材料-制造-回收"全鏈條升級，金屬需求呈現(xiàn)"總量增長+結(jié)構(gòu)分化"特征，需關(guān)注技術(shù)路線、政策導向及供應鏈韌性。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。