鈷和稀土雙雄"王者歸來(lái)"！配額管制引爆戰(zhàn)略價(jià)值，北方稀土百億成交額見(jiàn)證市場(chǎng)狂熱

國(guó)慶后金屬市場(chǎng)最炸裂的"雙響炮"來(lái)了——鈷礦出口配額"定生死"，稀土管制"全鏈條封鎖"，兩大戰(zhàn)略資源正以雷霆之勢(shì)重構(gòu)全球供應(yīng)鏈格局！

鈷：配額"剪刀差"催生短缺預(yù)期，洛陽(yáng)鉬業(yè)"坐上頭把交椅"

剛果（金）的鈷出口新規(guī)堪稱"生死簿"：2026-2027年配額總量鎖定9.66萬(wàn)噸，其中洛陽(yáng)鉬業(yè)以35.9%的占比穩(wěn)居榜首，嘉能可、歐亞資源緊隨其后。但更關(guān)鍵的是"出口比例僅44%"的硬約束——這意味著每年超10萬(wàn)噸鈷將被"鎖"在產(chǎn)地，市場(chǎng)供需直接從2024年的過(guò)剩7萬(wàn)噸翻轉(zhuǎn)為短缺3萬(wàn)噸。業(yè)內(nèi)驚呼："鈷價(jià)中樞上移已成定局！"

這波操作堪稱"精準(zhǔn)調(diào)控"：通過(guò)基礎(chǔ)配額+戰(zhàn)略配額的組合拳，既保障了頭部企業(yè)的產(chǎn)能釋放，又掐住了過(guò)剩產(chǎn)能的出口閥門。中色集團(tuán)、盛屯礦業(yè)等中資企業(yè)亦分得一杯羹，但"配額即權(quán)力"的時(shí)代，誰(shuí)掌握配額，誰(shuí)就掌握了定價(jià)權(quán)。

稀土：從"賣原料"到"控技術(shù)"的質(zhì)變，全鏈條管制重塑戰(zhàn)略價(jià)值

商務(wù)部連發(fā)四文，稀土管制全面升級(jí)！這次不再是簡(jiǎn)單的"出口數(shù)量限制"，而是直指"技術(shù)、設(shè)備、原輔材料"的全鏈條封鎖——連稀土二次資源回收利用技術(shù)都被納入管制，半導(dǎo)體、人工智能領(lǐng)域首次被明確"點(diǎn)名"。這記重拳，直接讓稀土從"工業(yè)味精"升級(jí)為"國(guó)家戰(zhàn)略武器"。

供給剛性強(qiáng)化的同時(shí)，需求端也迎來(lái)"旺季buff"：傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域需求穩(wěn)增，新能源、機(jī)器人等新興領(lǐng)域更如饑似渴。供需兩端夾擊下，稀土價(jià)格"穩(wěn)中有進(jìn)"已是市場(chǎng)共識(shí)。

資本市場(chǎng)"用腳投票"：稀土永磁板塊逆勢(shì)狂飆

今日早盤，稀土永磁板塊直接"殺瘋"！包鋼股份競(jìng)價(jià)漲停，北方稀土成交額突破100億元，金力永磁、中國(guó)稀土等集體跟漲。消息面上，北方稀土直接將2025年四季度稀土精礦交易價(jià)大幅調(diào)高37%，相當(dāng)于給市場(chǎng)吃下"定心丸"——價(jià)格上行通道已開(kāi)，產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分配正式重構(gòu)。

深層邏輯：戰(zhàn)略資源"卡脖子"時(shí)代，配置機(jī)遇幾何？

鈷和稀土的"價(jià)值重估"，本質(zhì)是"戰(zhàn)略資源安全"在資本市場(chǎng)上的映射。當(dāng)全球地緣沖突頻發(fā)、科技競(jìng)爭(zhēng)白熱化，誰(shuí)掌握了關(guān)鍵礦產(chǎn)的"生產(chǎn)-加工-技術(shù)"全鏈條控制權(quán)，誰(shuí)就掌握了未來(lái)產(chǎn)業(yè)的"生命線"。對(duì)投資者而言，這不僅是短期交易機(jī)會(huì)，更是長(zhǎng)期戰(zhàn)略配置的"必選項(xiàng)"。

鈷的"配額游戲"與稀土的"全鏈管制"，正在書寫全球戰(zhàn)略資源的新規(guī)則。在這場(chǎng)沒(méi)有硝煙的博弈中，市場(chǎng)已用真金白銀投票——北方稀土百億成交額的背后，是資本對(duì)"稀缺性"的瘋狂追逐，更是對(duì)"中國(guó)資源+中國(guó)技術(shù)"組合拳的堅(jiān)定看好。畢竟，在戰(zhàn)略資源的牌桌上，從來(lái)都是"得資源者得天下"！

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。