光模塊（CPO）概念股狂飆！"易中天"組合股價(jià)創(chuàng)新高，單日成交額均破百億！

12月8日A股市場(chǎng)觀察：通信設(shè)備板塊爆發(fā) 創(chuàng)業(yè)板50ETF成交額居首

12月8日，A股市場(chǎng)呈現(xiàn)高開高走態(tài)勢(shì)，創(chuàng)業(yè)板指盤中漲幅突破3%，通信設(shè)備板塊成為領(lǐng)漲主力。其中，光模塊（CPO）概念股集體爆發(fā)，"易中天"組合（天孚通信、中際旭創(chuàng)、新易盛）股價(jià)齊創(chuàng)新高，單日成交額均突破百億元，帶動(dòng)科技成長板塊全線走強(qiáng)。截至下午1時(shí)30分，創(chuàng)業(yè)板50ETF（159949）以3.71%的漲幅領(lǐng)跑同類產(chǎn)品，成交額達(dá)14.12億元，換手率5.35%，穩(wěn)居全市場(chǎng)ETF成交額榜首。

技術(shù)迭代與需求共振 光模塊行業(yè)進(jìn)入高景氣周期

據(jù)中原證券分析，2026年將成為光模塊行業(yè)關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)。隨著英偉達(dá)新一代GPU量產(chǎn)、AI算力需求爆發(fā)以及6G研發(fā)加速，行業(yè)正經(jīng)歷雙重技術(shù)迭代：一方面，800G光模塊進(jìn)入需求放量階段，1.6T產(chǎn)品加速導(dǎo)入市場(chǎng)；另一方面，光芯片因技術(shù)壁壘高企導(dǎo)致供需缺口持續(xù)擴(kuò)大，為國內(nèi)廠商提供突破機(jī)遇。數(shù)據(jù)顯示，全球光模塊市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將從2023年的106億美元增長至2027年的177億美元，年復(fù)合增長率達(dá)13.7%。

值得關(guān)注的是，AI終端革命正為行業(yè)注入新動(dòng)能。國盛證券指出，AI手機(jī)將開啟消費(fèi)電子智能化新周期，而電信運(yùn)營商6G研發(fā)的推進(jìn)將進(jìn)一步加速算力基礎(chǔ)設(shè)施投資。在此背景下，光隔離器等核心組件的供應(yīng)瓶頸問題日益凸顯。作為保護(hù)激光器的關(guān)鍵無源器件，其上游材料法拉第旋光片的全球性短缺，已成為制約光模塊產(chǎn)能擴(kuò)張的"卡脖子"環(huán)節(jié)，為具備垂直整合能力的國內(nèi)廠商創(chuàng)造戰(zhàn)略機(jī)遇。

創(chuàng)業(yè)板50ETF成投資利器 科技成長主線持續(xù)強(qiáng)化

面對(duì)行業(yè)高速發(fā)展機(jī)遇，創(chuàng)業(yè)板50ETF（159949）憑借其科技成長屬性成為投資者布局利器。該ETF緊密跟蹤創(chuàng)業(yè)板50指數(shù)，重點(diǎn)覆蓋新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、新能源等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，其中光模塊龍頭權(quán)重占比顯著。數(shù)據(jù)顯示，今年以來該ETF份額增長超40%，資金凈流入規(guī)模居同類產(chǎn)品前列。

對(duì)于普通投資者而言，除直接交易ETF外，還可通過聯(lián)接基金參與投資。目前創(chuàng)業(yè)板50ETF聯(lián)接基金提供A類（160422）、C類（160424）、I類（022654）、Y類（022976）等多份額選擇，滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好和持有周期的投資需求。其中，I類份額專為互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)設(shè)計(jì)，起購門檻低至1元；Y類份額則針對(duì)養(yǎng)老投資場(chǎng)景，享受管理費(fèi)率優(yōu)惠。

行業(yè)展望：自主可控與全球化并進(jìn)

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)與人工智能雙輪驅(qū)動(dòng)下，光模塊行業(yè)將維持3-5年高景氣周期。國內(nèi)廠商通過持續(xù)研發(fā)投入，已在25G以上高速光芯片領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破，部分產(chǎn)品性能達(dá)到國際先進(jìn)水平。隨著全球數(shù)據(jù)中心建設(shè)向亞太地區(qū)轉(zhuǎn)移，中國光模塊企業(yè)有望憑借成本優(yōu)勢(shì)和技術(shù)迭代能力，進(jìn)一步提升全球市場(chǎng)份額。

創(chuàng)業(yè)板50ETF基金經(jīng)理表示："當(dāng)前科技成長板塊估值仍處于歷史中位數(shù)下方，但行業(yè)基本面已發(fā)生質(zhì)變。光模塊的技術(shù)迭代不僅帶來產(chǎn)品價(jià)值量提升，更推動(dòng)整個(gè)通信產(chǎn)業(yè)鏈向高端化升級(jí)。通過ETF投資，投資者可以一鍵布局中國科技創(chuàng)新紅利，分享行業(yè)成長盛宴。"

聲明：本文基于公開信息分析，不構(gòu)成投資建議。金屬網(wǎng)

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。