9月22日熱軋薄板市場(chǎng)周評(píng)

本周國(guó)內(nèi)熱軋板卷市場(chǎng)繼續(xù)上漲事態(tài)。價(jià)格方面，截止發(fā)稿，全國(guó)3.0mm熱軋板卷均價(jià)為3753元/噸，較上周同期（9月14日3580元/噸）上漲173元/噸；4.75mm全國(guó)均價(jià)為3643元/噸，較上周同期（9月14日3463元/噸）上漲180元/噸。從全國(guó)主要城市熱卷的價(jià)格來(lái)看，本周整體繼續(xù)上漲，主要城市中3.0熱軋板卷方面，邯鄲市場(chǎng)以3380元/噸的價(jià)格成為全國(guó)熱軋價(jià)格最低的城市，較上周上漲200元/噸；市場(chǎng)價(jià)格最高的是烏魯木齊市場(chǎng)3850元/噸，較上周價(jià)格持平；漲幅最大的為北京市場(chǎng)，較上周上漲260元/噸。其余城市或平或漲皆在220元/噸以內(nèi)。4.75熱軋板卷方面，價(jià)格最低的城市依舊為邯鄲市場(chǎng)，價(jià)格報(bào)至3350元/噸，較上周上漲200元/噸；烏魯木齊以3800元/噸的價(jià)格繼續(xù)領(lǐng)銜全國(guó)市場(chǎng)成為價(jià)格最高的城市，較上周價(jià)格持平。全國(guó)漲幅最大的是北京市場(chǎng)，價(jià)格上漲260元/噸。其余城市或平或漲均在230元/噸以內(nèi)。全國(guó)熱卷市場(chǎng)價(jià)格上漲勢(shì)態(tài)繼續(xù)，這使得各大商家對(duì)于現(xiàn)狀感到較為滿意。

本周Myspic國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)132.6，較上周上漲4.28%，較上月上漲0.59%，與去年同期相比下跌23.67%；國(guó)內(nèi)扁平材指數(shù)為116.4，較上周上漲4.27%，較上月上漲0.31%，比去年同期相比下跌23.38%；熱卷指數(shù)為128.2點(diǎn)，較上周上漲5.05%，較上月上漲0.76%，比去年同期相比下跌24.00%。

國(guó)內(nèi)方面：吳敬璉：各地保增長(zhǎng)投資規(guī)劃已達(dá)17萬(wàn)億；8月全社會(huì)用電量增速繼續(xù)下滑第三產(chǎn)業(yè)上升較快；金融業(yè)十二五規(guī)劃明確利率市場(chǎng)化建立存款保險(xiǎn)制度；中國(guó)8月外匯占款減少174億元人民幣；8月70大中城市近3成房?jī)r(jià)環(huán)比下降；9月上旬發(fā)電量仍不理想電監(jiān)會(huì)稱經(jīng)濟(jì)放緩或持續(xù)；8月實(shí)際使用外資83.26億美元環(huán)比有所上升；商務(wù)部對(duì)日本購(gòu)島事件發(fā)表三點(diǎn)聲明；促進(jìn)外貿(mào)穩(wěn)定增長(zhǎng)意見(jiàn)印發(fā)重視出口退稅和金融服務(wù)；中國(guó)9月匯豐制造業(yè)PMI預(yù)覽值47.8前值47.6；溫家寶抵達(dá)布魯塞爾將出席第15次中歐領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)晤；國(guó)內(nèi)多地存量房數(shù)據(jù)系統(tǒng)建成為房產(chǎn)稅試點(diǎn)清障；財(cái)政部與發(fā)改委明確10月1日起取消海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)；前7月全國(guó)出口退稅5946億；溫家寶：中國(guó)將繼續(xù)通過(guò)適當(dāng)渠道參與解決歐債問(wèn)題。

國(guó)際方面：印度央行降準(zhǔn)25基點(diǎn),釋放31.5億美元流動(dòng)性；俄羅斯央行上調(diào)再融資利率；ESM10月開(kāi)始獲注資；西班牙腹背受敵,資金恐慌大逃亡；“親歐派”贏得荷蘭大選,多黨博弈緊縮政策；歐元區(qū)7月份外貿(mào)順差156億歐元；澳央行可能進(jìn)一步降息；法國(guó)關(guān)閉工廠數(shù)量大幅增加；美國(guó)8月份新房開(kāi)工量環(huán)比上升2.3%；日央行擴(kuò)大購(gòu)債規(guī)模至1萬(wàn)億美元；日本8月出口同比下降5.8%，對(duì)華出口降9.9%；印度執(zhí)政聯(lián)盟面臨分裂，經(jīng)濟(jì)改革意見(jiàn)不一；歐元區(qū)多個(gè)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布，9月綜合PMI意外疲軟；美國(guó)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)觸底回升；英國(guó)央行會(huì)議紀(jì)要暗示推新一輪QE。

【華東地區(qū)】

浙江：本周浙江市場(chǎng)上半周全面上漲，周四隨著遠(yuǎn)期回落，價(jià)格也出現(xiàn)了沖高回落。截止周五浙江市場(chǎng)熱軋板卷平均價(jià)為3665元/噸，與上周相比上漲195元/噸。從具體市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，本輪價(jià)格在QE3退出后快速推漲，但是價(jià)格上漲并沒(méi)有實(shí)際需求好轉(zhuǎn)來(lái)相對(duì)應(yīng)。據(jù)貿(mào)易商反應(yīng)，上漲的原因一方面是隨著傳統(tǒng)旺季“金九銀十”來(lái)臨，前期積壓的市場(chǎng)需求略微出現(xiàn)了釋放，成交相對(duì)于8月有一定好轉(zhuǎn)；另一方面，由于鋼廠價(jià)格和市場(chǎng)價(jià)長(zhǎng)期倒掛，經(jīng)銷商把庫(kù)存都維持在較低水平，市場(chǎng)出現(xiàn)了無(wú)貨可售的情況，貿(mào)易商也采取封盤(pán)銷售經(jīng)營(yíng)策略，更加助長(zhǎng)了價(jià)格漲勢(shì)。但是，由于實(shí)體經(jīng)濟(jì)沒(méi)有好轉(zhuǎn)，商家心態(tài)不穩(wěn)，在遠(yuǎn)期回落后，價(jià)格也相應(yīng)下跌。本周我網(wǎng)統(tǒng)計(jì)杭州熱卷庫(kù)存13.58萬(wàn)噸，相比上一周減少1.3萬(wàn)噸。

江蘇：本周江蘇市場(chǎng)熱軋板卷繼續(xù)下跌。截止周五本省4.75*1500*C熱卷一周平均價(jià)格為3667.14元/噸，較上周上漲174.29元/噸。本周江蘇熱軋市場(chǎng)整體暴漲暴跌，但整體依舊是大幅上漲。本周在市場(chǎng)多重利好因素的刺激下市場(chǎng)整體快速上漲，最高時(shí)本地市場(chǎng)熱軋普卷漲至3700元/噸以上。而且價(jià)格的上漲也帶動(dòng)成交的放量，這導(dǎo)致很多貿(mào)易商甚至坐地起價(jià)。不過(guò)從成交情況來(lái)看市場(chǎng)更所得是貿(mào)易商之間的倒賣，下游實(shí)際需求一般，這也是市場(chǎng)最為擔(dān)心的地方。昨日開(kāi)始遠(yuǎn)期價(jià)格開(kāi)始大幅下跌，期貨主力合約目前已經(jīng)累計(jì)下跌200點(diǎn)，市場(chǎng)恐慌情緒再次。貿(mào)易商為了出貨都紛紛下調(diào)價(jià)格，市場(chǎng)低價(jià)資源層出不窮，上海市場(chǎng)則出現(xiàn)3520元/噸的低價(jià)。很多人表示這輪行情已經(jīng)結(jié)束，前期暴漲形成的泡沫也將破裂。預(yù)計(jì)下周熱軋市場(chǎng)將繼續(xù)大幅下跌。

山東：本周熱軋板卷市場(chǎng)價(jià)格急速飆升。截至本周五，山東主要市場(chǎng)4.75mm熱軋普碳卷的平均價(jià)格為3709元/噸，較上周末飆升251元/噸。究其原因還是受鋼坯、電子盤(pán)價(jià)格大漲的影響，因此在昨日鋼坯與電子盤(pán)重新步入下行通道時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格直接趨弱，今日價(jià)格急轉(zhuǎn)直下，跌幅在20-80元/噸。山東市場(chǎng)價(jià)格如過(guò)山車般的波動(dòng)主要還是要?dú)w功于下游終端需求難以回暖，即便是價(jià)格飆升如此之多，也沒(méi)能帶動(dòng)下游終端需求的改觀，雖然漲價(jià)期間市場(chǎng)出貨量有所上升，但出貨對(duì)象主要為當(dāng)?shù)氐男?、散戶，終端要貨不多，依舊維持在不溫不火的狀態(tài)，此說(shuō)明市場(chǎng)價(jià)格存在很大的炒作水分，因此市場(chǎng)價(jià)格只能跟隨原材料與電子盤(pán)的波動(dòng)而波動(dòng)。由此預(yù)計(jì)如果原材料與電子盤(pán)價(jià)格下周不能企穩(wěn)，價(jià)格回調(diào)為必然。

【華南、中南、西南地區(qū)】

廣東：本周廣東市場(chǎng)熱軋板卷價(jià)格先揚(yáng)后抑；截止目前，廣東各城市4.5mm以上普卷平均價(jià)格在3526元/噸，較上周上漲3元/噸。從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，本周前期在美聯(lián)儲(chǔ)推出QE3的后續(xù)影響下價(jià)格繼續(xù)推漲，不過(guò)下游追高情緒逐步減弱。后期在期螺大幅跳水的影響下，市場(chǎng)價(jià)格混亂回調(diào)，下游用戶采購(gòu)計(jì)劃普遍放緩，市場(chǎng)成交明顯減弱。庫(kù)存方面，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，本周樂(lè)從熱軋板卷庫(kù)存為85.4萬(wàn)噸，較上周末減少0.8萬(wàn)噸。對(duì)于下周市場(chǎng)，季末及雙節(jié)即將來(lái)臨，市場(chǎng)部分商家節(jié)前拋貨意識(shí)較濃，預(yù)計(jì)下周樂(lè)從熱卷或?qū)⒗^續(xù)弱勢(shì)調(diào)整。

湖北：截至周五，湖北地區(qū)1.0mm冷板和3.0mm熱卷均價(jià)分別為4350元/噸和3650元/噸，具體冷軋價(jià)格上漲70元/噸，熱卷軋價(jià)格上漲200元/噸。本周遠(yuǎn)期電子盤(pán)主力逐漸轉(zhuǎn)移至1212合約，最終1212合約震蕩走低，周五收盤(pán)價(jià)3466元較周二收盤(pán)價(jià)3495元下跌29元。由于現(xiàn)貨商家參考電子盤(pán)的走勢(shì)越發(fā)明顯，因此本周現(xiàn)貨價(jià)格相應(yīng)沖高回落。成交方面，本周需求較上周略有增加，商家也紛紛拉高出貨，整體維持在100-300噸/天不等。另在相應(yīng)主導(dǎo)鋼廠平盤(pán)政策的支撐下，市場(chǎng)底部?jī)r(jià)格有所上移。冷軋方面，受相關(guān)板卷品種的反彈支撐，市場(chǎng)價(jià)格同步拉漲，但幅度有限，需求依舊有限。據(jù)統(tǒng)計(jì)市場(chǎng)本周庫(kù)存維持熱減冷增。具體庫(kù)存熱軋板卷庫(kù)存量達(dá)到19.21萬(wàn)噸，較上周減少了0.33萬(wàn)噸；冷軋板卷庫(kù)存量達(dá)到10.46萬(wàn)噸，較上周增加了0.85萬(wàn)噸。商家平均庫(kù)存熱軋壓力不大，冷軋壓力漸增。整體看來(lái)，下周為節(jié)前一周，目前市場(chǎng)終端雖需求相對(duì)有限，但商家更多是一單一議的采購(gòu)、成交情況，因此預(yù)計(jì)下周本地冷熱板卷價(jià)格或?qū)⒊尸F(xiàn)弱勢(shì)盤(pán)整的行情。

四川：本周四川市場(chǎng)熱軋板卷價(jià)格大幅上漲。截至周五，四川主要市場(chǎng)攀鋼4.75mm熱軋普碳鋼卷價(jià)格3680元/噸，較上周末上漲210元/噸。本周伴隨著遠(yuǎn)期市場(chǎng)價(jià)格經(jīng)歷了先揚(yáng)后抑，現(xiàn)貨價(jià)格隨之先漲后跌，但是臨近周末，價(jià)格下跌的幅度并不大，整體來(lái)看本周價(jià)格依然呈現(xiàn)了較大的漲幅，本周市場(chǎng)成交周初好于周末，隨著價(jià)格的下跌，以及前期終端的集中采購(gòu)，后期貿(mào)易商出貨難度增加。本周攀鋼到貨不多，在本周終端采購(gòu)放量過(guò)后，目前總庫(kù)存繼續(xù)回落，目前不足15萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)下周，四川市場(chǎng)熱軋板卷價(jià)格將盤(pán)整向下運(yùn)行。

【華北地區(qū)】

北京：由于鋼坯價(jià)格的持續(xù)上揚(yáng)，加之本地大部分貿(mào)易商庫(kù)存較低，北京熱軋價(jià)格也隨之拉漲，漲幅最大為周四的100元/噸，原因主要有：一方面，飽經(jīng)煎熬的商家思漲心切，加之鋼坯、外礦等價(jià)格的持續(xù)上揚(yáng)一定程度上刺激了成交量的好轉(zhuǎn)；另一方面，本地市場(chǎng)庫(kù)存處于低位，規(guī)格不全，可售資源少，貨少價(jià)高。但此番上漲行情并未持續(xù)長(zhǎng)久，周五，本地?zé)彳垉r(jià)格出現(xiàn)小幅回落，出現(xiàn)乏力態(tài)勢(shì)。主要原因：一方面，市場(chǎng)表現(xiàn)出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，中間需求暫時(shí)觀望，采購(gòu)意愿轉(zhuǎn)差，下游需求依舊低迷不暢；另一方面，本地貿(mào)易商對(duì)此波拉漲行情并不看好，認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格上漲太快，對(duì)后市信心不足，進(jìn)貨意愿不強(qiáng)，觀望氛圍濃厚。鋼廠方面，河北鋼鐵集團(tuán)、本鋼陸續(xù)出臺(tái)新一期價(jià)格政策，且對(duì)前期資源有一定追補(bǔ)，在一定程度上彌補(bǔ)了協(xié)議戶的損失。其中河北鋼鐵集團(tuán)熱軋價(jià)格上調(diào)100元/噸，并對(duì)8月份追補(bǔ)150元/噸。綜合來(lái)看，市場(chǎng)的拉漲猶如無(wú)根之萍，預(yù)計(jì)下周市場(chǎng)價(jià)格難以維持上漲勢(shì)頭，以震蕩整理為主。

天津：周四之前，遠(yuǎn)期、鋼坯大幅上漲，現(xiàn)貨市場(chǎng)資源有限、商家惜售心理濃厚等多重利漲因素疊加，商家心態(tài)受到鼓舞，天津市場(chǎng)熱軋價(jià)格基本以每天100元/噸的速度快速拉漲，高位區(qū)探至3730元/噸左右，直至周四盤(pán)中遠(yuǎn)期跳水，現(xiàn)貨商家的拉漲心態(tài)受到?jīng)_擊，報(bào)價(jià)虛高回落至3520-3550元/噸。總體來(lái)看，本周買張不買落的心態(tài)再次得到充分體現(xiàn)，隨著價(jià)格的快速上揚(yáng)，商家交易積極性被充分調(diào)動(dòng)，尤其是中間需求經(jīng)過(guò)暫時(shí)的觀望后，陸續(xù)采購(gòu)補(bǔ)庫(kù)，此時(shí)賣方占據(jù)主導(dǎo)，每日限量出售，而至后期，價(jià)格出現(xiàn)回落，市場(chǎng)重新進(jìn)入觀望狀態(tài)，買方主導(dǎo)市場(chǎng)，成交議價(jià)空間加大。鋼廠方面，本周各主導(dǎo)鋼廠均出臺(tái)10月份熱軋訂貨價(jià)格，除河北鋼鐵集團(tuán)上調(diào)100元/噸外，其他鋼廠基本以平盤(pán)為主，另外，唐鋼、滄州中鐵均有檢修計(jì)劃，近期市場(chǎng)投放大大減少。雖然目前市場(chǎng)處于下跌狀態(tài)，但商家心態(tài)尚顯穩(wěn)定，多表示當(dāng)前市場(chǎng)屬于快速?zèng)_高后的回調(diào)整理，暫不會(huì)造成心態(tài)上的恐慌，另外鋼廠資源成本高企以及到貨量的縮減將對(duì)價(jià)格下跌起到抑制作用，且從政策面考慮，“十八大”期間基本面暫不會(huì)發(fā)生變化，故預(yù)計(jì)下周或多以振蕩走勢(shì)為主。

石家莊：本周一至周四晨，受天津、邯鄲等主流市場(chǎng)價(jià)格強(qiáng)勢(shì)沖高影響，石家莊市場(chǎng)熱軋價(jià)格跟風(fēng)上調(diào)，最高報(bào)價(jià)已達(dá)3750元/噸，成交乏力。然而周四午后，熱軋電子盤(pán)跳水，對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)的支撐力度削減，市場(chǎng)價(jià)格就此回落，調(diào)后價(jià)格在3600-3640元/噸。從此次鋼價(jià)的變動(dòng)我們不難看出，這波非理性的暴漲行情并沒(méi)有多大支撐，市場(chǎng)稍有變動(dòng)，就可以看出它脆弱的一面，最主要的原因還是受需求低迷所制。雖然目前熱軋全國(guó)價(jià)格看似都在上漲，但實(shí)際成交價(jià)格仍然較低，最關(guān)鍵的，是市場(chǎng)成交情況基本無(wú)改善。往日市場(chǎng)買漲不買跌的勢(shì)頭在本次上漲并無(wú)明顯體現(xiàn)，除個(gè)別近期就要采貨但前期觀望不動(dòng)的客戶在市場(chǎng)價(jià)格上揚(yáng)的期間集中有過(guò)一波采購(gòu)，但次波勢(shì)頭過(guò)后，商場(chǎng)又重新恢復(fù)冷清，個(gè)大貿(mào)易商處的情緒也并未由于次波行情的上漲而趨好。多數(shù)還是比較焦急，更多的持觀望態(tài)度。鋼廠方面，本周國(guó)內(nèi)部分鋼廠先后出臺(tái)了10月份價(jià)格政策，其中鞍鋼、本鋼、首鋼均維持熱軋板卷上期基價(jià)不調(diào)整，另外鞍鋼和本鋼對(duì)上期基價(jià)還給與一定補(bǔ)差；而河北鋼鐵集團(tuán)則對(duì)熱軋板卷價(jià)格上調(diào)100元/噸，現(xiàn)Q2355.5mm*1500*C熱軋板卷執(zhí)行價(jià)格為3680元/噸（其中2250線產(chǎn)品訂貨價(jià)加價(jià)50元/噸）。商家表示，此次鋼廠調(diào)價(jià)基本符合市場(chǎng)預(yù)期。

【西北、東北地區(qū)】

陜西：本周陜西市場(chǎng)熱軋板卷較為混亂，呈現(xiàn)漲跌互現(xiàn)。截止周五，陜西市場(chǎng)主導(dǎo)鋼廠4.5mm普卷均價(jià)為3740元噸，相比上周價(jià)格上漲250元/噸。本周以來(lái)，陜西市場(chǎng)熱卷外圍市場(chǎng)熱軋板卷價(jià)格大幅上漲而進(jìn)步跟漲，后隨出貨變差，價(jià)格再次下挫20元/噸，呈現(xiàn)前高后低態(tài)勢(shì)。庫(kù)存方面，現(xiàn)在陜西市場(chǎng)熱卷庫(kù)存量為5.83萬(wàn)噸，相比上周減少了0.46萬(wàn)噸。近期各大鋼廠到貨較少，市場(chǎng)庫(kù)存小幅下降。綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)短期內(nèi)陜西市場(chǎng)熱軋板卷多是小幅調(diào)整態(tài)勢(shì)。

遼寧：本周遼寧市場(chǎng)熱板價(jià)格底部上移，漲幅約在220-350元/噸之間。近日鋼廠發(fā)貨較少，商家9月份協(xié)議量尚未完全到達(dá)市場(chǎng)，成交資源以8月及之前資源居多，加之鋼廠出臺(tái)8月份追補(bǔ)政策，在一定程度上使得商家有所獲利。不過(guò)，在價(jià)格急速上行的過(guò)程中，市場(chǎng)整體成交尚可，商家?guī)齑娑嗵幱谙陆低ǖ?，多?shù)商家?guī)齑婢S持在幾千噸左右，庫(kù)存壓力較小，且對(duì)價(jià)格有一定的支撐。商家對(duì)后市看法較為謹(jǐn)慎，但操作依然以隨行就市為主。綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)短期本地市場(chǎng)熱板價(jià)格或?qū)⒊霈F(xiàn)回落。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。