跡象顯示美債空頭頭寸達(dá)到極端高位,美國(guó)國(guó)債收益率走低,創(chuàng)連續(xù)三日最大跌幅,有跡象顯示押注收益率上漲的倉(cāng)位已到極端水平,預(yù)示債市已經(jīng)為反彈做好準(zhǔn)備。在美聯(lián)儲(chǔ)和其他央行加息的背景下,這些跡象放大了市場(chǎng)對(duì)亞洲防疫措施對(duì)全球經(jīng)濟(jì)潛在影響的擔(dān)憂?;ㄆ觳呗詭烢dward Acton和Bill O’Donnell表示,由于“押注收益率曲線走平的倉(cāng)位被大規(guī)模軋平”,“受到去杠桿活動(dòng)的推動(dòng)”,美國(guó)國(guó)債市場(chǎng)的單邊空頭頭寸此前一直在增加。隨著空頭頭寸達(dá)到極端水平,該行的模型顯示戰(zhàn)術(shù)性均值回歸是合理的,如果基準(zhǔn)收益率跌破2.68%,10年期國(guó)債空頭頭寸將虧損。
備注:數(shù)據(jù)僅供參考,不作為投資依據(jù)。
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