沒趕上雄安概念股？來看看黑色產(chǎn)業(yè)鏈的“雄安機(jī)會(huì)”吧

2017年4月1日新華社播報(bào)中共中央、國務(wù)院印發(fā)的通知，通知稱中共中央、國務(wù)院決定設(shè)立河北雄安新區(qū)，新設(shè)立的雄安新區(qū)位于河北省，涉及河北省雄縣、容城、安新3縣及周邊部分區(qū)域，雄安新區(qū)地處北京、天津、保定腹地，區(qū)位優(yōu)勢(shì)明顯、交通便捷通暢、生態(tài)環(huán)境優(yōu)良、資源環(huán)境承載能力較強(qiáng)，現(xiàn)有開發(fā)程度較低，發(fā)展空間充裕，具備高起點(diǎn)高標(biāo)準(zhǔn)開發(fā)建設(shè)的基本條件。這是繼深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)之后又一具有全國意義的新區(qū)。雄安新區(qū)規(guī)劃建設(shè)以特定區(qū)域?yàn)槠鸩絽^(qū)先行開發(fā)，起步區(qū)面積約100平方公里，中期發(fā)展區(qū)面積約200平方公里，遠(yuǎn)期控制區(qū)面積約2000平方公里。新華社的評(píng)論稱這是以習(xí)近平同志為核心的黨中央作出的一項(xiàng)重大的歷史性戰(zhàn)略選擇，是繼深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)之后又一具有全國意義的新區(qū)，是千年大計(jì)、國家大事。當(dāng)前截止到4月10日已有中核集團(tuán)、航天科技、航天科工、中船重工、中國電科、中國石油、中國石化、中國海油、南方電網(wǎng)、中國大唐、中國華電、中國國電、中國三峽集團(tuán)、神華集團(tuán)、中國聯(lián)通、中國電子、國機(jī)集團(tuán)、中鋁公司、東航、中國建筑、國投公司、中國節(jié)能、中糧集團(tuán)、招商局、中國五礦（中冶）、中國中鐵、中國鐵建、中國交建、新興際華、中國能建、中國廣核集團(tuán)等數(shù)十家央企集體發(fā)聲“雄安新區(qū)建設(shè)不缺席，與發(fā)展政策同頻共振”。

筆者把雄安新區(qū)的雄安二字拆解為：雄才大略，安定天下?；蛟S很多人不解其意，不甚理解?；蛘邔?duì)當(dāng)前領(lǐng)導(dǎo)集體是否具備雄才大略充滿異議，更對(duì)是否能安定天下充滿懷疑，但筆者需要指出的是，一定要站在歷史的角度，站在全國的角度、站在全球的角度去思考，看待問題。其實(shí)雄安新區(qū)的設(shè)立對(duì)于未來我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)管理模式、科技創(chuàng)新、城市管理、經(jīng)濟(jì)格局、對(duì)外開放等領(lǐng)域都將帶來深遠(yuǎn)的影響，這份通知中指出了雄安新區(qū)被賦予的七項(xiàng)事項(xiàng)重大歷史使命：一是建設(shè)綠色智慧新城，建成國際一流、綠色、現(xiàn)代、智慧城市；二是打造優(yōu)美生態(tài)環(huán)境，構(gòu)建藍(lán)綠交織、清新明亮、水城共融的生態(tài)城市；三是發(fā)展高端高新產(chǎn)業(yè)，積極吸納和集聚創(chuàng)新要素資源，培育新動(dòng)能；四是提供優(yōu)質(zhì)公共服務(wù)，建設(shè)優(yōu)質(zhì)公共設(shè)施，創(chuàng)建城市管理新樣板；五是構(gòu)建快捷高效交通網(wǎng)，打造綠色交通體系。六是推進(jìn)體制機(jī)制改革，發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用和更好發(fā)揮政府作用，激發(fā)市場(chǎng)活力；七是擴(kuò)大全方位對(duì)外開放，打造擴(kuò)大開放新高地和對(duì)外合作新平臺(tái)。

今天筆者之所以動(dòng)筆寫關(guān)于雄安新區(qū)對(duì)于黑色的啟示、經(jīng)濟(jì)的思考、黑色的機(jī)會(huì)等話題，是因?yàn)樵谑袌?chǎng)逐漸冷靜后可以與大家一同理性、詳細(xì)的去探討雄安新區(qū)，而之前之所以不說主要源于雄安新區(qū)剛設(shè)立的時(shí)候，各種消息、邏輯、看法漫天飛舞，甚至是還有炒房大軍深入雄安新區(qū)去搶房，其實(shí)雄安新區(qū)的設(shè)立，除了大家都沒有特別引起重視，更多的是覺得太突然，雄安新區(qū)橫空出世，打了一個(gè)炒作投機(jī)資金措手不及，從中央領(lǐng)導(dǎo)層、經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出房子是用來住的論調(diào)以來，以及疊加雄安新區(qū)的保密措施做的如此之好、近期各地關(guān)于房地產(chǎn)的調(diào)控措施等，筆者個(gè)人愚昧的認(rèn)為房地產(chǎn)在這片新區(qū)的土壤上沒有生存空間。后面的從雄安新區(qū)周邊的限購升級(jí)也得到了印證。

雄安新區(qū)究竟給黑色產(chǎn)業(yè)鏈帶來那些機(jī)遇、啟示。對(duì)于未來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及對(duì)黑色產(chǎn)業(yè)鏈的影響或許目前是大家最為關(guān)心的話題,在此筆者聊一聊筆者的看法與邏輯以及對(duì)于黑色的啟示等。

對(duì)于京津冀地區(qū)，網(wǎng)上流傳著一個(gè)段子京津冀（jing、jin、ji）。這則簡(jiǎn)化版的拼音形象的說明了，夾在兩大直轄市之間的河北處境尷尬的問題，產(chǎn)業(yè)上煤炭、鋼鐵行業(yè)一枝獨(dú)大，帶來了嚴(yán)重的污染問題。筆者曾經(jīng)多次開玩笑的說過：在中國所有東西都可以特供，唯獨(dú)空氣不可以。所以大家看到近年來環(huán)保治理，特別是大氣防治行動(dòng)排在了首位，要還京師重地一片蔚藍(lán)天空。雄安新區(qū)出臺(tái)前，很多跡象已經(jīng)非常的明確，但是誰都沒有想到會(huì)新設(shè)一個(gè)新區(qū)、特區(qū)，比如京津冀協(xié)同發(fā)展、京津冀一體化以及各種提前謀劃布局的軌道交通、新機(jī)場(chǎng)建設(shè)等。

筆者從河北省2017年年初的“治霾京津冀在行動(dòng)”主題活動(dòng)中獲悉：河北省將加快廊坊、保定、張家口鋼鐵產(chǎn)能全部退出和承德、秦皇島鋼鐵產(chǎn)業(yè)部分退出。在2017年，保定市鋼鐵產(chǎn)能全部退出，廊坊市退出1家鋼鐵企業(yè)。到2020年，廊坊、張家口成為“無鋼市”。當(dāng)前雄安新區(qū)內(nèi)雖說沒有鋼廠，但與雄安新區(qū)接壤噸廊坊的霸州、文安以及遠(yuǎn)在天津靜海的這一片區(qū)域是有大批鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的。特別是位于廊坊的鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，離的比較近的區(qū)域是廊坊前進(jìn)、新利、新鋼、勝寶等，這四家鋼鐵企業(yè)年產(chǎn)能約1200萬噸，其中兩家在2家在霸州。地處保定的鋼廠有保定淶源的奧宇鋼鐵，該廠約130萬噸左右產(chǎn)能、以及天津靜海區(qū)域的焊管、鍍鋅管廠、鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)等，目前廊坊、保定的鋼廠已經(jīng)外遷規(guī)劃了，而天津靜海的管廠暫時(shí)沒有相關(guān)政策出臺(tái)；霸州是家具用鋼的主要消費(fèi)地，熱軋帶鋼主要用作各種家具用鋼管、冷軋鍍鋅類等相關(guān)產(chǎn)品。霸州周邊地區(qū)冷軋鍍鋅企業(yè)較多，暫時(shí)也沒有收到最新的政策該如何處理，不過需要特別注意的霸州離雄安新區(qū)太近，不排除霸州冷軋鍍鋅企業(yè)將會(huì)收到新的環(huán)保治理政策。隨著新區(qū)建設(shè)的腳步，環(huán)保限產(chǎn)和去產(chǎn)能加碼將成為必然趨勢(shì)。河北省已經(jīng)確定今年將實(shí)施搬遷改造28家，其他39家將在2018到2020年實(shí)施。河北支持武安、豐南、遷安等地企業(yè)整合重組，推進(jìn)首鋼京唐二期和河鋼石鋼搬遷等重大項(xiàng)目，加快構(gòu)建“2310”鋼鐵產(chǎn)業(yè)格局。力爭(zhēng)到2020年，除唐山、邯鄲、邢臺(tái)市主城區(qū)外，其他設(shè)區(qū)市鋼鐵、焦化企業(yè)基本退出主城區(qū)。河北全省現(xiàn)設(shè)石家莊、唐山、邯鄲、秦皇島、保定、張家口、承德、廊坊、滄州、衡水、邢臺(tái)11個(gè)地級(jí)市，即有八市鋼鐵退出主城區(qū)。后期河北地區(qū)一鋼獨(dú)大的局面或?qū)⒊蔀闅v史，對(duì)于國內(nèi)鋼鐵行業(yè)的重新布局將形成重大影響。

建設(shè)雄安新區(qū)，從目前公開的信息情況來看，鋼鐵產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整，陪同領(lǐng)導(dǎo)考察的是著名冶金專家徐匡迪；而原任深圳市長(zhǎng)、市委書記的許勤則調(diào)任河北任河北省委副書記、代省長(zhǎng)，主導(dǎo)雄安新區(qū)建設(shè)的事宜。從這兩個(gè)人事安排上看，未來雄安新區(qū)周邊鋼鐵產(chǎn)業(yè)全部退出無疑。以許勤同志的專業(yè)背景以及深圳的發(fā)展模式、通知中關(guān)于雄安新區(qū)定位來看，如高端高新產(chǎn)業(yè)、智慧新城等關(guān)鍵字眼。說明未來新城的主導(dǎo)發(fā)展方向在于類似于深圳或者美國硅谷這樣創(chuàng)新型企業(yè)、科技研發(fā)類類型、智能制造等產(chǎn)業(yè)的聚集區(qū)。從通知來看，未來首都高校在雄安新區(qū)設(shè)立院?；蛘哐芯啃钥蒲袡C(jī)構(gòu)，或者部分高校遷址至雄安新區(qū)皆有可能。

建設(shè)雄安新區(qū)，對(duì)于黑色而言，短期是利空的。按照目前新區(qū)內(nèi)的行政管理措施。凍結(jié)了一切在建新建房地產(chǎn)項(xiàng)目。編制發(fā)展、建設(shè)規(guī)劃，有次序進(jìn)行開發(fā)，這是需要時(shí)間的。所以前期那些機(jī)構(gòu)測(cè)算的所謂未來10年、20年雄安新區(qū)建設(shè)需要鋼鐵消費(fèi)1億噸也罷，2億噸也罷，只是遙不可及的臆想罷了。按照目前的行政體系、行政效率，結(jié)合之前京津冀一體化上的軌道交通規(guī)劃，筆者預(yù)計(jì)大約半年左右的時(shí)間，亦即十九大前后，雄安新區(qū)應(yīng)該會(huì)迎來基礎(chǔ)建設(shè)高潮，結(jié)合區(qū)域內(nèi)核心區(qū)規(guī)劃、征地需要，全面啟動(dòng)建設(shè)則最快在2018年初。從推進(jìn)雄安新區(qū)，周邊環(huán)保治理的角度看，未來周邊的鋼鐵產(chǎn)業(yè)全部退出絕對(duì)是不可動(dòng)搖的紅線，鋼鐵行業(yè)供給端減量不可避免。故而中長(zhǎng)期來看是對(duì)于成材端有一定利好基礎(chǔ)的。

雄安新區(qū)的橫空出世，對(duì)于黑色產(chǎn)業(yè)帶來的沖擊不可小覷，特別是從轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式、環(huán)境治理、以及供給側(cè)改革、河北省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等多個(gè)角度看，屬于是重大利好，但這種中長(zhǎng)期的利好，在短期的行情無法體現(xiàn)。短期的行業(yè)走勢(shì)還是回歸到供需關(guān)系中來，切不可對(duì)于雄安新區(qū)抱有太大希望。中長(zhǎng)期的則是屬于供應(yīng)端減量、需求端增量（按機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)是年均增加1000萬噸的鋼鐵消費(fèi)）。

總體而言，雄安新區(qū)的橫空出世是一種新的模式嘗試，是一種新的社會(huì)管理模式探索，更是為推進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)、協(xié)同發(fā)展所做的努力。黑色系作為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展代表，而雄安新區(qū)則是未來新的產(chǎn)業(yè)、模式的探索。長(zhǎng)遠(yuǎn)看是有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，削減過剩產(chǎn)能，刺激有效消費(fèi)的?？偠灾?，我們不宜對(duì)雄安新區(qū)抱有過高期待。黑色系能否再現(xiàn)10年牛市需要更廣闊的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，目前看這一切似乎不夠現(xiàn)實(shí)。所以從供需角度來看，更需要注重的是供應(yīng)端減量是否是減到了實(shí)處。供給側(cè)改革是否去掉了落后產(chǎn)能、低端產(chǎn)能、有效的實(shí)施了低端產(chǎn)能的退出。（李治斌，上海茂唐實(shí)業(yè)有限公司副總經(jīng)理）

來源：華爾街見聞

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