解讀：國內不銹鋼出口首次突破500萬噸，225年預計再增

前言：2024年因印尼不銹鋼維持低位，回國量下降，進口創(chuàng)近四年的新低；出口表現亮眼，出口東南亞及中東地區(qū)的量大幅提升，出口同比增加100多萬噸，一定程度上緩解了國內不銹鋼供應壓力。出口主要地中，越南增加較多，同比增加16.7萬噸，增幅56.4%，趕超印度，成為2024年出口第一大地區(qū)。一、印尼不銹鋼減產，國內不銹鋼進口同比降9.3%2023年以來國內不銹鋼進口呈減少趨勢，進口減少主要是因印尼象嶼（德龍）不銹鋼減產回國量減少所致。2024年6-8月因印尼永旺減產，回國量再降。統(tǒng)計，2024年國內不銹鋼進口量約187.77萬噸，同比減少19.35萬噸，減幅9.34%。國內不銹鋼進口地區(qū)比較集中，以印度尼西亞、韓國和日本為主。近兩年印尼象嶼（德龍）不銹鋼項目維持低位生產，回流國內的不銹鋼方坯量大幅減少。印尼永旺6-8月停產，不銹鋼冷軋回國量也現大幅減少。統(tǒng)計，2024年國內自印尼進口的不銹鋼量約156.42萬噸，同比減少13.05萬噸，減幅7.7%。? ? ? ? ? ? ? ??據統(tǒng)計，2024年，國內自印尼進口不銹鋼熱軋累計約21.68萬噸，同比增加11.66萬噸，增幅116.3%；冷軋累計約81.51萬噸，同比減少16.1萬噸，降幅16.5%；板坯累計約15.73萬噸，同比增加2.53萬噸，增幅19.1%；方坯及其他鋼坯量累計約36.82萬噸，同比減少11.81萬噸，減幅24.3%。二、出口同比增25.6%，東南亞及中東增量大歐洲一季度罷工造成供應減少，補庫需求提升，國內不銹鋼出口量處于高位；二季度因需求好轉，加之6-8月印尼永旺停產，部分訂單轉移至國內，國內不銹鋼出口量大幅增加，8月創(chuàng)下歷史新高至48.8萬噸。10月因印尼永旺復產加之需求偏弱，國內出口量大幅下滑，11月、12月因海外節(jié)日需求增多及海外政策不明朗造成的搶出口訂單增多，出口再現增長。據統(tǒng)計，2024年中國大陸不銹鋼出口量約504.42萬噸（創(chuàng)歷史新高），同比增加102.66萬噸，增幅25.6%。從2024年出口情況看，中國大陸不銹鋼出口同比增多的地區(qū)主要是東南亞和中東地區(qū)。2024年以來東南亞經濟穩(wěn)步復蘇，建筑和基礎設施項目持續(xù)擴張，加之部分加工廠搬遷至東南亞地區(qū)，對不銹鋼需求升溫，2024年國內出口東南亞的不銹鋼量約121.86萬噸，同比增加46.82萬噸，增幅62.4%；出口中東的不銹鋼量約77.28萬噸，同比增加17.67萬噸，增幅29.7%。?中國作為全球最大的不銹鋼生產和消費國，其他國家/地區(qū)對中國不銹鋼貿易壁壘較高，所以出口地相對比較分散。2024年，中國大陸不銹鋼出口主要地區(qū)以越南、印度、越南、土耳其、韓國等為主。?三、國內不銹鋼凈出口已至歷史第二高位據統(tǒng)計，2024年國內不銹鋼凈出口量約316.65萬噸，同比增加122.01萬噸，增幅62.7%。僅次于2016年的317.68萬噸，成為歷史第二高位。不銹鋼凈出口的大幅提升，一定程度上緩解了國內不銹鋼供應過剩的壓力。?四、海外不銹鋼貿易壁壘仍較高歐、美市場因為了保護本土不銹鋼企利益，對進口不銹鋼貿易政策較高，從2024年以來統(tǒng)計的貿易事件來看，仍以歐、美為主。據不完全統(tǒng)計，2024年，大約有20起國外對中國不銹鋼產品及不銹鋼制品發(fā)起的反傾銷、反補貼調查或裁決。涉案品種包括冷軋不銹鋼板卷、冷軋無縫不銹鋼管、焊接不銹鋼管、熱軋不銹鋼板卷、不銹鋼管對焊件、不銹鋼法蘭、不銹鋼洗滌槽、不銹鋼容器、不銹鋼桶等。具體如下： 表1：2024年以來國外對華不銹鋼產品發(fā)起反傾銷/反補貼調查時間國家/地區(qū)/組織品種反傾銷/反補貼調查內容稅率涉及稅則號網址5月2日沙特阿拉伯不銹鋼縱向焊接圓管反傾銷調查?730611、730621、730640、730650詳情5月17日韓國厚度≤8mm的不銹鋼板卷反傾銷第一次日落復審調查23.69%～25.82%7219.12.1010、7219.12.1090、7219.12.9000、7219.13.1010、7219.13.1090、7219.13.9000、7219.14.1010、7219.14.1090、7219.14.9000、7219.22.1010、7219.22.1090、7219.22.9000、7219.23.1010、7219.23.1090、7219.23.9000、7219.24.1010、7219.24.1090、7219.24.9000、7219.31.1010、7219.31.1090、7219.31.9000、7219.32.1010、7219.32.1090、7219.32.9000、7219.33.1010、7219.33.1090、7219.33.9000、7219.34.1010、7219.34.1090、7219.34.9000、7219.35.1010、7219.35.1090、7219.35.9000、7219.90.1010、7219.90.1090、7219.90.9000、7220.11.1010、7220.11.1090、7220.11.9000、7220.12.1010、7220.12.1090、7220.12.9000、7220.20.1010、7220.20.1090、7220.20.9000、7220.90.1010、7220.90.1090及7220.90.9000詳情6月28日土耳其冷軋不銹鋼反傾銷調查?7219.31.00.00.00、7219.32.10.00.00、7219.32.90.00.00、7219.33.10.00.00、7219.33.90.00.00、7219.34.10.00.00、7219.34.90.00.00、7219.35.10.00.00、7219.35.90.00.00、7220.20.21.00.11、7220.20.21.00.12、7220.20.29.00.11、7220.20.29.00.12、7220.20.41.00.11、7220.20.41.00.12、7220.20.49.00.11、7220.20.49.00.12、7220.20.81.00.11、7220.20.81.00.12、7220.20.89.00.11和7220.20.89.00.12詳情9月6日韓國厚度≥4.75毫米、寬度≥600毫米的熱軋不銹鋼板反傾銷調查?7219.21.1010、7219.21.1090、7219.21.9000、7219.22.1010、7219.22.1090和7219.22.9000詳情7月25日巴西圓形焊接奧氏體不銹鋼管反傾銷日落復審調查?7306.40.00和7306.90.20詳情10月2日巴西冷軋不銹鋼反傾銷日落復審調查175.62～629.44美元/噸72193200、72193300、72193400、72193500、72202090詳情11月4日馬來西亞冷軋不銹鋼反傾銷行政復審調查2.68%-23.95%72193100、72193200、72193300、72193400、72193500、72202010和72202090詳情11月20日泰國冷軋不銹鋼第二次反傾銷日落復審調查8.50%－33.32%72193200030、72193200040、72193300030、72193300040、72193400030、72193400040、72193500030、72193500040、72202010030、72202010040、72202090030、72202090040詳情表2：2024年以來國外對華不銹鋼產品的反傾銷/反補貼結果時間國家/地區(qū)/組織品種反傾銷/反補貼結果稅率涉及稅則號網址1月26日歐亞經濟聯(lián)盟冷軋無縫不銹鋼管反傾銷稅的有效期延長至2024年3月5日（含）19.15%7304 41 000 5、7304 41 000 8詳情3月29日美國不銹鋼法蘭反傾銷稅和反補貼稅變動審查初裁反傾銷稅率為257.11%，反補貼稅率為174.73%7307.21.1000和7307.21.5000詳情5月27日巴西0.35mm≤厚度≤4.75mm的200系和410不銹鋼冷軋薄卷板擴大范圍征收反傾銷稅629.44美元/噸7219.32.00、7219.33.00、7219.34.00、7219.35.00和7220.20.90詳情5月31日歐盟不銹鋼無縫鋼管第二次反傾銷日落復審終裁48.6%～71.9%7304 11 00、7304 22 00、7304 24 00、7304 41 00、7304 49 10、7304 49 93、7304 49 95、7304 49 99和7304 90 00詳情9月10日印度焊接不銹鋼管第一次反補貼日落復審肯定性終裁CIF29.88%73064000、73066100、73066900、73041110、73041190、73044100、73045110、73049000、73051129、73059099、73061100、73062100、73062919、73063090、73065000、73069011、73069019和73069090詳情12月20日歐亞經濟委員會外直徑不超過650毫米（含），橫截面為圓形的無縫耐腐蝕不銹鋼管延長對華無縫不銹鋼管反傾銷措施期限15.50%7304491000、7304499301、7304499309、7304499501、7304499509、7304499900詳情表3：2024年以來國外對華不銹鋼制品反傾銷/反補貼的調查/終裁時間國家/地區(qū)/組織品種內容稅率涉及稅則號網址2月7日美國拉制不銹鋼水槽反傾銷和反補貼復審裁定反傾銷稅1.65%-76.45%；反補貼稅4.8%-12.26%7324.10.0000和7324.10.0010詳情4月12日阿根廷容量小于等于2.5升的不銹鋼瓶膽保溫瓶及其它等溫容器反傾銷第四次日落復審調查FOB最低限價為4.82美元/件9617.00.10詳情6月4日阿根廷木柄或塑料柄不銹鋼餐具反傾銷日落復審終裁48.00%8211.10.00、8211.91.00、8215.20.00和8215.99.10詳情6月25日澳大利亞不銹鋼拉制深水槽反傾銷復審調查?7324.10.00.52詳情11月14日美國可重復使用的不銹鋼啤酒桶第一次反補貼日落復審終裁撤銷7310.10.0010、7310.10.0050、7310.29.0025和7310.29.0050詳情12月19日中國真空不銹鋼保溫瓶或其他不銹鋼容器反傾銷肯定性終裁撤銷96170011、96170012和96170090詳情五、2025年國內不銹鋼進出口預測印尼不銹鋼產量有所恢復，同比預計小幅增加，而本地消化有限，預計回國資源有所增多。據統(tǒng)計，2025年，國內不銹鋼進口量預計同比增加3.9%至195萬噸。越南作為2024年出口增速最快的地區(qū)，且對華不銹鋼冷軋反傾銷取消，對國內不銹鋼出口利好。發(fā)展中國家城鎮(zhèn)化建設，基建等不銹鋼需求向好預期猶在，而國內不銹鋼產業(yè)鏈完整且價格優(yōu)勢增強，對國內不銹鋼出口需求仍較旺。美國貿易政策預期加碼，國內嚴查鋼材不含稅出口，以及海外不銹鋼貿易壁壘較高，“碳關稅”政策推行等不利因素，國內不銹鋼出口也面臨一定的壓力。據統(tǒng)計，2025年，國內不銹鋼出口量預計同比增加1.1%至510萬噸。?

備注：數據僅供參考，不作為投資依據。