美國40%轉(zhuǎn)口關(guān)稅+鋼鋁關(guān)稅清單擴大，對國內(nèi)不銹鋼產(chǎn)業(yè)的影響分析

前言：2025年以來美國對進口商品屢加關(guān)稅，對于國內(nèi)不銹鋼材及制品出口情況來看，國內(nèi)不銹鋼材出口美國的量占比僅2%，影響相對有限。但對國內(nèi)不銹鋼制品尤其餐廚具、水槽及臉盆、保溫杯、面包機、電烤箱等家用制品影響相對偏多。7月以來美國關(guān)稅調(diào)整主要體現(xiàn)在“40%轉(zhuǎn)口懲罰性關(guān)稅”明確寫入條款，其次將407個產(chǎn)品類別納入鋼鐵和鋁關(guān)稅清單，適用稅率為50%。那么對國內(nèi)不銹鋼材及制品的影響如何？一、2025年7月以來美國關(guān)稅一覽7月下旬，美國將不銹鋼下游進口產(chǎn)品關(guān)稅從25%大幅提升至50%，試圖以此刺激本土資本投資不銹鋼產(chǎn)業(yè)。中美雙方在瑞典斯德哥爾摩經(jīng)貿(mào)談判中決定再延長90天關(guān)稅暫停期。8月1日，據(jù)行政令，對包括歐盟、日本、東南亞國家在內(nèi)的69個經(jīng)濟體分別征收10%至41%不等的進口關(guān)稅，新的關(guān)稅自美國東部時間8月7日零時起實施，部分國家因談判將適用延期生效期至10月。美國本次行政令將“40%轉(zhuǎn)口懲罰性關(guān)稅”明確寫入條款。8月19日，美國商務(wù)部宣布，將407個產(chǎn)品類別納入鋼鐵和鋁關(guān)稅清單，適用稅率為50%。據(jù)美國商務(wù)部周二確認，新關(guān)稅已于本周一生效，大幅擴大了此前針對關(guān)鍵大宗商品宣布的征稅范圍。據(jù)悉，此次新增清單涵蓋范圍廣泛，包括風(fēng)力渦輪機及其部件、移動起重機、鐵路車輛、家具、壓縮機與泵類設(shè)備等數(shù)百種產(chǎn)品，這些產(chǎn)品要么由鋼鋁制成，要么包含鋼鋁部件。綜合來看，目前中美雙方談判再延長90天關(guān)稅暫停期，短期出口壓力緩解。8月以來關(guān)稅調(diào)整并未涉及國內(nèi)不銹鋼材，407個產(chǎn)品類別里面涉及部分冷藏箱、集裝箱及機動車輛的消聲器、排氣管及其零件，大部分家電制品并未涉及其中。因此，美國對自中國進口的不銹鋼材（除管材、法蘭及管件）及餐廚具征收45%的進口關(guān)稅，不銹鋼洗滌槽及臉盆、機器用環(huán)形帶、其他機織布、管材、法蘭及管件等征收70%的進口關(guān)稅，其他制品（使用部分不銹鋼）目前征收50%(含2018年的20%)的進口關(guān)稅。二、國內(nèi)出口東南亞地區(qū)的量大幅提升，轉(zhuǎn)口貿(mào)易將受影響近年來，國內(nèi)很多加工廠轉(zhuǎn)移至東南亞地區(qū)，加之2024年11月越南取消對國內(nèi)不銹鋼冷軋卷板的反傾銷后，國內(nèi)出口東南亞地區(qū)的量大幅提升。7月國內(nèi)不銹鋼材出口增多，大部分品種均有小幅增多。主要是因在美國關(guān)稅豁免期內(nèi)，出口壓力緩解，部分訂單為應(yīng)對潛在關(guān)稅政策而進行的集中發(fā)貨，出口訂單增多。同時，為規(guī)避美國可能加征的232關(guān)稅，涉及東南亞轉(zhuǎn)口產(chǎn)品，國內(nèi)生產(chǎn)商和出口商出口東南亞地區(qū)的量增多。2025年7月國內(nèi)出口東南亞地區(qū)的量約12.6萬噸，環(huán)比增加1.63萬噸（占國內(nèi)出口增量的62.1%），增幅14.8%；同比增加1.98萬噸，增幅18.5%。1-7月該累計量約81.78萬噸，同比增加18.07萬噸（國內(nèi)不銹鋼出口總量增加僅14.1萬噸），增幅28.4%。美國本次行政令將“40%轉(zhuǎn)口懲罰性關(guān)稅”明確寫入條款，該舉措將直接影響中國通過東南亞國家轉(zhuǎn)口的出口模式。后續(xù)還需關(guān)注，美國如何判定原產(chǎn)地標準、是否提高申報合規(guī)要求，以及對企業(yè)違規(guī)行為的審查與懲罰執(zhí)行力度。三、因關(guān)稅紛擾，國內(nèi)出口美國的鋼鐵相關(guān)制品的量大幅下降1、國內(nèi)出口鋼鐵相關(guān)制品的量是增加的，而出口美國的量是下降的作為不銹鋼重要的下游——家電產(chǎn)品出口來看，家電出口比例占比相對較高。從下圖可見，家電相關(guān)產(chǎn)品的出口量同比是呈現(xiàn)增量的，但因美國關(guān)稅影響，出口美國的量出現(xiàn)下滑。其中保溫杯降幅較明顯。?據(jù)了解，4-5月因高額關(guān)稅，永康保溫瓶/杯業(yè)務(wù)已受影響，出口美國的訂單多處于暫停接單的狀態(tài)，訂單影響超50%。?從上圖可見，2025年1-7月，國內(nèi)保溫杯出口美國的量約占出口總量的24.8%。受關(guān)稅影響，出口美國的量大幅下滑，1-7月該量僅2億個，同比減少0.38億個，降幅15.7%。同樣，出口美國占比較高的咖啡機，受影響也較大。國內(nèi)出口全球的量呈小幅上漲態(tài)勢，但是出口美國的量卻大幅下降。1-7月出口美國的量約1262萬個，同比減少324萬個，降幅20.4%。?2、國內(nèi)出口鋼鐵制品的量下降主因出口美國量下降所致下圖所示家電產(chǎn)品出口美國的量占比均較高，最高可達25.2%。出口量下滑多受美國降量拖累，1-7月出口美國同比降量占出口降量的68.24%-171.37%。?從四個產(chǎn)品的出口美國的量的情況看，均受到關(guān)稅政策的影響，量降幅明顯。后因高額關(guān)稅暫停期政策出臺，訂單有所恢復(fù)。總結(jié)：作為不銹鋼出口增量最多的東南亞地區(qū)，一方面仍受高額關(guān)稅偏高影響，雖然目前關(guān)稅處于暫停期 ，但未來仍不可控；同時因轉(zhuǎn)口需繳納40%懲罰性關(guān)稅，也讓本就微利通過轉(zhuǎn)口貿(mào)易降成本的企業(yè)舉步維艱。美國關(guān)稅的紛擾對東南亞地區(qū)轉(zhuǎn)出口有一定影響。對于適用稅率50%的新增的407個產(chǎn)品類別，并不涵蓋不銹鋼材及不銹鋼應(yīng)用較多的制品，僅含有個別產(chǎn)品，所以這部分的影響相對有限。不過考慮到當(dāng)前美國不銹鋼材價格遠高于國際市場價格，國內(nèi)出口美國的商品即使征稅（50%左右）仍有一定優(yōu)勢，上述政策對國內(nèi)不銹鋼材及相關(guān)衍生品出口的實際影響或低于預(yù)期。但受全球需求疲軟、貿(mào)易保護壁壘強化等影響，出口去化難度依然較大。但未來若美國征收高額關(guān)稅，如4月的那波關(guān)稅一樣，勢必會影響不銹鋼制品及相關(guān)衍生品的出口。

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