中國家電巨頭出手？中國資本收購STX集團(tuán)

擁有家電巨頭TCL背景的中國私募股權(quán)基金AFC Korea終于出手以約6160萬美元收購韓國STX集團(tuán)，這也是中國資本首次收購韓國貿(mào)易公司。

中國私募股權(quán)基金出手

當(dāng)?shù)貢r間4月12日，債權(quán)團(tuán)與AFC Korea在KDB產(chǎn)業(yè)銀行簽署股權(quán)認(rèn)購協(xié)議，交易最終敲定。根據(jù)韓國證券交易所一份報告顯示，AFC Korea將獲得STX集團(tuán)152370547股普通股以及1271萬可轉(zhuǎn)換為普通股的無表決權(quán)可轉(zhuǎn)換股，占STX集團(tuán)股份的86.3%，總計作價為685億韓元（約合6160萬美元）。

根根據(jù)協(xié)議內(nèi)容，STX公司3000億韓元的債券協(xié)議將于今年年底到期，但可以就長期延長進(jìn)行協(xié)商。其中遠(yuǎn)期匯票為2.6億美元，金融債務(wù)非協(xié)議債券680億韓元已在去年底還清。

協(xié)議的附加條件還有保障STX公司現(xiàn)有120多名雇員長期就業(yè)穩(wěn)定，維持50%以上的經(jīng)營股份比重3年等。

STX集團(tuán)去年底進(jìn)行破產(chǎn)重組。包括韓國產(chǎn)業(yè)銀行在內(nèi)的STX集團(tuán)債權(quán)人理事會決定出售STX集團(tuán)86.28%股份，其中韓國產(chǎn)業(yè)銀行持有39.59%，農(nóng)協(xié)銀行持有10.07%。STX集團(tuán)的出售吸引了4家企業(yè)參與投標(biāo)，其中包括韓國泛洋海運以及紡織品制造商Global SAE-A。最終，AFC以700億韓元的最高價格中標(biāo)。

韓媒消息稱，AFC Korea是一家中國私募股權(quán)基金的韓國子公司，由中國國企、銀行、政府參與，規(guī)模在3萬億韓元（約28億美元）左右。中方總部由中國政府出資，與臺灣長榮海運一起運作多個船舶基金。為收購STX集團(tuán)，AFC基金于去年11月成立韓國法人AFC Korea。該基金由中國家電生產(chǎn)企業(yè)TCL及韓國度假村開發(fā)企業(yè)參與投資。

據(jù)國際船舶網(wǎng)了解，中國家電巨頭TCL集團(tuán)近年來開始戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。自2009年起，TCL資本先后在國內(nèi)與北京、上海、無錫、深圳等各地政府引導(dǎo)基金及社會資本合作成功組建12支風(fēng)險投資投資基金，資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到數(shù)十億元人民幣。同時，在美國和以色列，參股了5支海外知名風(fēng)險投資基金。2016年組建并管理2支并購基金，分別為紫光基金及長江合志基金，管理規(guī)模各100億人民幣。TCL集團(tuán)希望借助合作伙伴強(qiáng)大的影響力通過股權(quán)并購打造產(chǎn)業(yè)鏈融合的生態(tài)體系，以此來提升集團(tuán)的產(chǎn)品和服務(wù)能力。

STX集團(tuán)曾經(jīng)擁有全球第四大船企STX造船

此前，STX集團(tuán)以海運、物流、造船、機(jī)械、能源、建設(shè)為核心領(lǐng)域，擁有8家主要子公司，是由韓國STX造船、韓國STX發(fā)動機(jī)、韓國STX重工、STX泛洋、STX建設(shè)等子公司組成的跨國企業(yè)。

STX造船前幾年一直與現(xiàn)代重工、大宇造船和三星重工并稱韓國四大船企，排名全球第四位。STX造船一度大肆收購國外船廠，包括STX法國、STX芬蘭，同時在中國大連建立了造船基地。由于造船業(yè)務(wù)長期低迷導(dǎo)致現(xiàn)金流動性危機(jī)，該集團(tuán)包括STX造船海洋、STX泛洋和STX建設(shè)在內(nèi)的主要附屬公司申請法院保護(hù)，此后，韓國產(chǎn)業(yè)銀行成為了該集團(tuán)的主要債權(quán)人，導(dǎo)致該集團(tuán)的重組工作。

經(jīng)過一系列的破產(chǎn)重組后，目前的STX集團(tuán)僅僅為一家貿(mào)易企業(yè)，其主營業(yè)務(wù)為能源、大宗商品以及機(jī)械設(shè)備等貿(mào)易，此外，還保留航運、物流業(yè)務(wù)板塊。

STX集團(tuán)官網(wǎng)信息顯示，STX集團(tuán)從印度尼西亞和澳大利亞等國家獲得穩(wěn)定可靠的煤炭供應(yīng)，同時也是韓國唯一一家經(jīng)營石油產(chǎn)品儲存設(shè)施的非石油公司，積極參與擴(kuò)大石油和石化行業(yè)的商機(jī)。

STX集團(tuán)的商品貿(mào)易業(yè)務(wù)專注于全球新市場的發(fā)展，特別是有色金屬，如銅、鋁、鋅和鎳。STX集團(tuán)還向國內(nèi)和國際市場的客戶進(jìn)口和出口鋼鐵產(chǎn)品，包括熱軋卷、冷軋卷和鋼板。

STX集團(tuán)提供工廠固定設(shè)備和船用柴油發(fā)動機(jī)等工業(yè)產(chǎn)品。STX集團(tuán)深入關(guān)注非洲和南美洲的發(fā)展中國家，參與基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展項目。STX集團(tuán)還積極參與國防工業(yè)，與韓國國防工業(yè)密切合作。

通過與子公司STX Marine Services的合作，STX集團(tuán)提供全面的船舶采購、運營維護(hù)以及轉(zhuǎn)售解決方案。為了穩(wěn)定收入，STX集團(tuán)在全球航運市場運營自己的船隊。

基于對全球工業(yè)原材料趨勢的仔細(xì)分析，STX集團(tuán)正在交易各種工業(yè)原材料，如石灰石、熟料/水泥、錳、石膏等。此外，STX集團(tuán)以具有競爭力的價格提供基于廣泛分銷網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)質(zhì)消費品，如食品、服裝、日用品等。STX集團(tuán)還通過推廣包括LED相關(guān)產(chǎn)品在內(nèi)的高價值項目業(yè)務(wù)拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。