“保險+期貨+銀行”模式：搭建農(nóng)民收入保障體系

近日，黑龍江省嫩江縣，劉東升種植專業(yè)合作社、元峰種植專業(yè)合作社等共5家新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體和6家個體種植戶順利拿到了玉米種植收入保險合同，并通過收入保險保單質(zhì)押的方式，從龍江銀行獲得300余萬元的貸款。該玉米收入險試點(diǎn)項目作為大商所2018年“農(nóng)民收入保障計劃”備案項目之一，由中糧資本旗下中糧期貨有限公司、龍江銀行聯(lián)合打造，充分發(fā)揮各金融機(jī)構(gòu)參與方的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，立足玉米種植戶的收益保障需求和農(nóng)資需求，通過“收入保險”和“專項貸款”為參保農(nóng)戶提供“一站式”金融服務(wù)，以“保險+期貨+銀行”模式搭建更為完善的農(nóng)民收入保障體系。

種植風(fēng)險全打包

中糧期貨黑龍江嫩江玉米收入險項目以大商所玉米期貨合約C1901為保險標(biāo)的，保險期間為6月15日至10月31日，覆蓋玉米種植面積5萬畝，涉及玉米現(xiàn)貨數(shù)量2.5萬噸，惠及嫩江縣前進(jìn)鎮(zhèn)、科洛鎮(zhèn)、白云鄉(xiāng)等五個鄉(xiāng)鎮(zhèn)。試點(diǎn)目標(biāo)價格為1820元/噸，目標(biāo)產(chǎn)量為0.5元/畝，目標(biāo)收入為兩者乘積即910元/畝，保障水平為95%。投保后，如果保險期間標(biāo)的收盤均價計算的收入低于目標(biāo)收入，農(nóng)戶可獲得95%的差額賠付。

試點(diǎn)聚焦農(nóng)戶最關(guān)心的收入問題，將影響收入的“產(chǎn)量”和“價格”這兩大要素打包在一張“收入保險單”中，為農(nóng)戶提供合理有效的農(nóng)產(chǎn)品價格風(fēng)險管理方案，不僅規(guī)避了玉米收割后價格下降帶來的收入降低風(fēng)險，同時也降低了玉米在種植期間由于天災(zāi)等原因造成的作物減產(chǎn)風(fēng)險。人保財險負(fù)責(zé)該收入保險的承保，收入保險中的跌價風(fēng)險由中糧期貨旗下風(fēng)險管理子公司——中糧祈德豐（北京）商貿(mào)有限公司設(shè)計的亞美式看跌期權(quán)結(jié)構(gòu)來管理，并最終通過玉米期貨市場對沖化解。

多元化補(bǔ)貼來源

在投保玉米收入保險后，嫩江縣劉東升種植專業(yè)合作社和元峰種植專業(yè)合作社通過將收入保險保單質(zhì)押的方式，從龍江銀行獲得300余萬元的貸款，該貸款用來定向支付農(nóng)資、機(jī)械收割等費(fèi)用。不同于傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)保險，收入保險的保障程度高，能有效化解合作社種植過程中的風(fēng)險，解決當(dāng)前困擾新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)展的無有效抵押物導(dǎo)致的“貸款難”問題。

龍江銀行是中糧集團(tuán)旗下以農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)金融為特色的商業(yè)銀行。為解決投保農(nóng)戶的資金困局，中糧期貨積極協(xié)同集團(tuán)內(nèi)部資源，與龍江銀行三農(nóng)保險事業(yè)部通力合作，推動了收入保險質(zhì)押貸款的落地。

本次嫩江縣“保險+期貨+銀行”試點(diǎn)是中糧期貨基于2016年以來多個“保險+期貨”試點(diǎn)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，首次推出收入險并引入銀行支農(nóng)貸款的項目。為了減輕農(nóng)戶保費(fèi)負(fù)擔(dān)，提高其參與風(fēng)險管理專業(yè)服務(wù)的主動性，中糧期貨積極爭取一米信息服務(wù)（北京）有限公司的資金支持，最終農(nóng)戶實際只需承擔(dān)不到30%的保費(fèi)成本，實現(xiàn)了支農(nóng)惠農(nóng)的多元化補(bǔ)貼。同時，本著推動“保險+期貨”試點(diǎn)可持續(xù)性發(fā)展的目標(biāo)，中糧期貨與各金融機(jī)構(gòu)參與方著力打通農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，破解新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)展中面臨的抗風(fēng)險能力弱、經(jīng)營資金短缺、農(nóng)業(yè)技術(shù)投入不足等難題，幫助參保農(nóng)戶逐步邁向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展之路。

業(yè)內(nèi)人士表示，該試點(diǎn)項目響應(yīng)中央一號文件精神，積極整合各服務(wù)機(jī)構(gòu)的資源和專業(yè)優(yōu)勢，在糧食價格波動已經(jīng)成為常態(tài)的市場環(huán)境下，為迫切需要種植收益保障和綜合金融服務(wù)的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體提供了較為全面的金融服務(wù)和風(fēng)險管理工具，將為“保險+期貨”試點(diǎn)的可持續(xù)推進(jìn)積累寶貴經(jīng)驗。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。