王健林“稍松口氣”，萬達4億美元債券展期獲批

隨著萬達一筆美元債展期獲得通過，王健林可以稍稍松口氣了。

“萬達商業(yè)地產(chǎn)11%N20250120”4億美元債展期早鳥期投票結(jié)果，已于近日出爐。

截至電子同意截止時間，即2024年12月3日下午4:00（倫敦時間），萬達商管已收到合格債券持有人代表占未到期債券總額96.32％的有效同意指令，且投票支持該展期決議。因此，電子同意已獲得批準，且資格條件已滿足。同時，萬達商管提及無需召開持有人會議。

對此，知情人士告訴記者，該筆債券展期確實已經(jīng)獲得債券人同意。

據(jù)悉，上述債券存續(xù)規(guī)模為4億美元，票息11%，原本到期日為2025年1月20日。在到期日，萬達將被要求贖回本金總額為4億美元的債券本金及應計利息。

按展期公告，萬達計劃將這筆債券到期日從2025年1月20日延長至2026年1月12日；增加2025年1月20日強制贖回當時未償還債券本金總額25%的規(guī)定，以及增加在任何時候發(fā)行人可以按面值價格贖回全部或部分債券等條款。

這意味著，上述債券展期獲得通過后，萬達在2025年1月20日將贖回25%的本金，共計1億美元；而剩余75%的3億美元債券本金將在2026年1月12日支付。

“這筆美元債得以展期，有效緩解了萬達的短期償債壓力?！币晃环康禺a(chǎn)行業(yè)分析師指出，展期獲得通過，說明債券持有人對萬達是抱有信心的，而展期時間較短，也是其能夠獲得支持另一個重要原因。

還有分析人士認為，萬達商管擬設(shè)立規(guī)模至多900億元人民幣的基金的動作，對于推動此次美元債得以展期可能也產(chǎn)生了重要影響。

此前有消息稱，大連萬達商業(yè)管理集團已告知一些投資者，其計劃設(shè)立一支規(guī)模約500億元-900億元人民幣（69億-124億美元）的基金，該基金底層資產(chǎn)為商場，有助于交稅和還債。此外，大連萬達商管計劃在2025年年內(nèi)完成該基金的融資。

對此，萬達方面并未回應。

不過，萬達方面此前曾表示，集團通過大連新達盟與投資方簽署的投資協(xié)議所獲收益，作為償還債券的主要來源，然而通過該交易所獲的總凈收益低于預期，剩余的凈收益將僅在債券的新到期日之前支付。

有知情人士告訴記者，“萬達引入太盟等機構(gòu)的投資過程中，在監(jiān)管層面，由于對外資投資國內(nèi)一些資產(chǎn)審批較為嚴格，所以萬達引戰(zhàn)的落地較為緩慢，對其短期償債能力也形成一定影響?！?/p>

分析人士指出，如果萬達所設(shè)基金能夠成功完成融資，將有效緩解其償債壓力。

目前，萬達面臨著回購股份的資金壓力，包括蘇寧易購向萬達追款50億元，而永輝超市追款孫喜雙的仲裁中，王健林也被牽連其中。

公開債務方面，在償還DALWAN 7.25 12/29/24的最后一期之后，萬達商業(yè)未償還的境內(nèi)公募債券總額和未償還的境外公募債券總額分別約22.7億元人民幣和8億美元。

其中，DALWAN 7.25 12/29/24債券，將于2024年12月29日到期，債券余額為2.4億美元，票息為7.25%。萬達還有一筆美元債，該債券下一次付息日為2025年2月13日，發(fā)行規(guī)模為3億美元，票息11%，到期日為2026年2月13日。

境內(nèi)債方面，萬達存續(xù)債券存續(xù)規(guī)模為22.75億元，最近一筆到期日期為2025年7月。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。