2018年上半年重卡行業(yè)競爭格局分析

2018年的重卡市場，已經到達由正轉負的轉折點。雖然6月份再度成為今年以來第五個打破月銷量紀錄的月份，雖然6月份同比增速看上去仍然高歌猛進；但7、8月份的市場，已經進入下降通道，庫存較高、需求回落、競爭加劇等不利因素，將為下半年市場蒙上一層陰影。

2008-2018年上半年重卡市場走勢圖

根據第一商用車網掌握的數據，2018年6月份，受多重因素刺激和推動，重卡市場銷量表現繼續(xù)超預期，并且自今年以來第五次打破月銷量紀錄，創(chuàng)下新高。而重卡行業(yè)競爭格局的變化，則可以形容為：紅巖連續(xù)十八個月保持行業(yè)增速第一，陜汽完成“保9爭10”目標，大運趕超江淮，徐工穩(wěn)住月度第九。

2018年6月份重卡企業(yè)市場份額圖

大運、徐工“越位” 紅巖連續(xù)十八個月增速第一

2018年6月份，我國重卡市場共約銷售各類車型11萬輛，比去年同期的9.76萬輛增長13%。這也是繼今年1月、3月、4月和5月份重卡市場銷量創(chuàng)造月度新高之后，重卡市場第五次打破月銷量紀錄。在今年6月之前，歷史最高點出現在2017年6月，當年的月度銷量是9.76萬輛。

今年6月份和上半年我國重卡市場保持增長的主要原因，第一商用車網分析有幾個方面，其中包括：部分企業(yè)6月底銷量沖刺，爭取上半年業(yè)績飄紅（這勢必也會影響到下半年市場）；基建類固定資產投資月度增速持續(xù)超預期，使得重型工程車的市場需求和銷量表現也連續(xù)超預期；各大重卡品牌的經銷商備貨和庫存（這也在一定程度上帶來了物流車庫存偏高的隱患）；7月1日起不合規(guī)轎運車禁止上路對轎運車市場的利好刺激；多地限制國三柴油車進城或鼓勵淘汰更新國三柴油車，對重卡新車購買需求帶來利好；去年年底一部分行業(yè)銷量“移到了”今年……

2018年6月和上半年主流重卡企業(yè)銷量一覽表（單位：輛）

今年6月份，國內重卡銷量前六的企業(yè)依次是：一汽解放（2.6萬輛）、東風集團（2萬輛）、中國重汽（1.76萬輛）、陜汽集團（1.7萬輛）、福田汽車（1.2萬輛），以及上汽紅巖（6200輛）。這六家車企合計銷售約9.88萬輛，占到6月份重卡總銷量11萬輛的89.82%，較去年同期增加0.61個百分點。加上江淮和大運在內的行業(yè)前八強的合計銷量為10.37萬輛，合計市場份額為94.31%，比去年同期減少0.56個百分點。此外，6月份，大運以2542輛的銷量超過江淮，躍居第七；而后起之秀徐工重卡則進一步拉開與華菱的差距（5月份徐工銷量僅超過華菱12輛）。

今年6月份，銷量前十的重卡企業(yè)共計銷售10.68萬輛，占到當月重卡市場總銷量的97.1%，其中九家企業(yè)同比均有不同程度的增長；有2家企業(yè)銷量超過2萬輛（解放和東風），一汽解放銷售2.6萬輛，繼續(xù)蟬聯銷量排行榜第一；東風銷售2萬輛，穩(wěn)居行業(yè)第二，與解放的差距約為5000輛；有3家企業(yè)銷量在10000-20000輛之間，包括重汽、陜汽、福田，其分別以1.76萬、1.7萬、1.2萬輛的銷量，保持了第三至第五。

6月份，月度銷量同比增速最快的企業(yè)是上汽紅巖，增幅達到60%，保持了連續(xù)十八個月銷量增速第一；其次是徐工重卡，同比增長36%；第三是一汽解放，同比增幅為29%；福田汽車保持了自今年3月份以來的快速增長，6月份銷售1.2萬輛同比增長20%（其5月份同比增速為34%）。福田重卡的累計銷量增速也從今年1-5月的12%，擴大到上半年的14%，與行業(yè)整體增速基本相當。

前八強市場份額減少 下半年形勢不容樂觀

今年上半年，重卡市場累計銷售66.98萬輛，比去年同期的58.37萬輛上漲15%（與今年1-5月累計增速持平）。銷量前十企業(yè)中，八家企業(yè)都實現了正增長，其中上汽紅巖累計增幅最大，達到76%；其次是徐工，累計增幅為41%；一汽解放增速排第三，1-6月同比增長25%；第四至第六分別是福田（14%）、華菱（12%）、陜汽（12%）。

解放重卡近年來銷量及份額走勢圖

今年上半年的重卡市場前六強依次為：解放（16.43萬輛）、東風（11.98萬輛）、重汽（10.94萬輛）、陜汽集團（9.8萬輛）、福田汽車（6.40萬輛）和上汽紅巖（3.51萬輛），這六家企業(yè)合計銷售59.06萬輛，占到1-6月重卡總銷量66.98萬輛的88.18%比重，比上年同期增長1.54個百分點。加上江淮和大運的前八強合計銷量為63.14萬輛，合計市場份額為94.28%，比上年同期減少0.36個百分點。

陜汽重卡近年來銷量及份額走勢圖

在今年上半年累計銷量排名前十的重卡企業(yè)中，陜汽順利完成了其制定的“保9（萬）爭10（萬）”半年目標；增長最快的仍然是上汽紅巖，其同比增幅達到76%。這家企業(yè)自回歸上汽集團以來，勢頭正猛，2017年銷量同比增長158%；2018年以來月銷量增速同樣“高燒不退”：1月份同比增長194%，2月份增長50%，3月份增長66%，4月份和5月份均同比增長68%，6月份同比增長60%。從下圖也可以看出，紅巖這家老牌企業(yè)自從2015年觸底以來，市場份額一路攀升，2018年1-6月占有率達到5.2%，穩(wěn)步朝著它合資前一年的最高市場份額紀錄（5.9%）挺進。

上汽紅巖近十三年來銷量及份額走勢圖

上半年已經過去，7月份和接下來的8月份市場表現究竟會如何？行業(yè)銷量和企業(yè)銷量還能繼續(xù)保持增長嗎？

20018年1-6月重卡企業(yè)市場份額圖

從目前的形勢來看，顯然不容樂觀。第一商用車網了解到，從7月份開始，各家主流重卡企業(yè)接到的訂單數量都有較大回落，再加上重卡行業(yè)庫存較高以及部分企業(yè)6月底銷量沖刺，全行業(yè)從7月份逐漸進入淡季，銷量同比下滑幾成定局。

備注：數據僅供參考，不作為投資依據。